** نسبت هاي مالي **
براي ارزيابي كيفي از اطلاعات كمي و ارائه گزارش به ميزان نياز استفاده كننده گان و طبقه بندي و خلاصه صورتهاي مالي و بيان نسبي اطلاعات مطلق صورتهاي مالي بين ارقام اقلام موجود در اين صورتها رابطه رياضي به صورت نسبت برقرار ميشود.
نسبت هاي نقدينگي : جهت ارزيابي توان نقدينگي شركت است كه پشتوانه بازپرداخت بدهيهاي جاري شركت است
الف : نسبت جاري : دارايي جاري/بدهي جاري(رقم بالاتر وضعيت نقدينگي بهتر است و كلا كمتر از 2 مطلوب نمي باشد)
ب : نسبت آني: ( دارايي هاي جاري – دارايي هاي غير سريع (موجودي كالا ))/ بدهي جاري (بهتر است از يك كمتر نباشد )
نسبت جاري – نسبت آني = موجودي كالا/ بدهي جاري
نسبت هاي اهرمي : ميزان استفاده از بدهي را شركت نشان ميدهد كه شاخص ريسك مالي شركت است
الف : نسبت بدهي :كل بدهي / كل دارايي % ( ميزان وجوهي را نشان ميدهد كه بوسيله بدهي تامين شده است )
ب : نسبت بدهي به حقوق صاحبان سهام : كل بدهي / حقوق صاحبان سهام % ( ميزان بالاي اين نسبت نشانگر ريسك بالاي شركت است و وام دهندگان در آتي يا قرض نخواهند داد ويا بهره بالا طلب خواهند كرد)
پ : نسبت پوشش هزينه هاي بهره : سود قبل از كسر بهره و ماليات / هزينه بهره (نماينگر تعداد دفعاتي است كه سود مي تواند بهره را پوشش دهد . نسبت بالا نشانگر توان بالاي پرداخت بهره و پايين بودن ريسك شركت خواهد بود )
نسبت هاي فعاليت (كارايي) : نشانگر كارايي شركت در استفاده از منابع و دارايي ها است
الف : نسبت گردش موجودي كالا : قيمت تمام شده كالاي فروش رفته يا (فروش)/ موجودي كالا
(مرتبه بالا نشاندهنده كارايي بالا در استفاده از موجودي كالا ميباشد – نشانه مديريت كالا مي باشد)
دوره سرمايه گذاري موجودي كالا = 360/ نسبت گردش موجودي كالا
(نشانگر دوره متوسط سرمايه گذاري بر روي موجودي كالا است )
ب : نسبت گردش دارايي هاي ثابت: فروش / دارايي هاي ثابت
(مرتبه بالا نشانگر كارايي بالا در استفاده از دارايي هاي ثابت است)
پ : نسبت گردش مجموعه دارايي ها: فروش / كل دارايي ها
(مهمترين نسبت براي اندازه گيري كارائي كه نشانگر كل منابع در اختيار شركت است )
ت : نسبت گردش حسابهاي دريافتني = فروش (نسيه )/ حسابهاي دريافتني
(نماينگر دفعات وصول مطالبات در سال- مرتبه بالا بهتر است )
نسبت دوره متوسط وصول طلب =360/نسبت گردش حسابهاي دريافتي
(تعداد روزهاي لازم براي دريافت مطالبات هر چه پايينتر باشد بهتر است )
نسبت هاي سودآوري :ارزيابي سودآوري شركت
1-سود آوري بر مبناي فروش : سود شركت در مقابل فروش اندازه گيري مي شود
الف : نسبت حاشيه ناخالص سود :
( فروش- قيمت تمام شده كالاي فروش رفته) / فروش %
(نشاندهنده عملكرد شركت در زمينه هاي قيمت گذاري محصول و كنترل هزينه توليد است )
ب : نسبت حاشيه خالص سود :
سود خالص / فروش
(نشاندهنده عملكرد شركت در زمينه هاي قيمت گذاري محصول و كنترل هزينه هاي توليدي و غير توليدي است بالا بودن آن نشانه سودآوري بالا است )
2-سود آوري بر مبناي سرمايه گذاري ها: نشانگر سود آوري به ازاي هر ريال سرمايه گذاري سهامداران
الف : نسبت بازده سرمايه گذاري ROI يا بازده مجموع دارائي ها ROA
كل داراييها / سود خالص % = (حاشيه خالص سود ) * (نسبت گردش كل دارييها )=(ROI) OR (ROA)
ب : نسبت بازده حقوق صاحبان سهام يا بازده ارزش افزوده ROE (مهمترين نسبت مورد توجه سهامداران كه به ازاي هر يك ريال چقدر بازده دريافت مي كند)
حقوق صاحبان سهام / سود خالص %=ROE
مدل دوپونت :
ROE=ROI/نسبت مالكانه
نسبت بدهي - 1 / (حاشيه خالص سود * نسبت گردش كل داراييها )=ROE
3-سود آوري بر مبناي سهام : سودآوري به ازاي هر سهم عادي اندازه گيري ميشود
الف : نسبت سود هر سهم (نشاندهنده مبلغ سود تعلقي به يك سهم در يك دوره )
تعداد سهام عادي
/ (سود تقسيمي شركت – سود خالص)=EPS
ب : نسبت پرداخت سود نقدي DPS (نشان دهنده مبلغ سود نقدي است كه در طول يك دوره به هر سهم عادي تعلق ميگيرد)
تعداد سهام عادي / سود تقسيمي شركت =DPS
ج : نسبت پرداخت سود نقدي DPR (نشان دهنده درصدي ازسود سال است كه بطور نقدي بين سهامدارن عادي تقسيم مي شود
DPR=سود هر سهم / سود نقدي هر سهم%
DPR= DPS/EPS
گنجینه حسابداری...
ما را در سایت گنجینه حسابداری دنبال می کنید
برچسب : نویسنده : محمد سالاری ابرقوئی bilanaccounting0352 بازدید : 6801 تاريخ : سه شنبه 10 بهمن 1391 ساعت: 17:32